Yedi Lisans İptal Edildi: Türkiye Merkez Bankası Fintech Standartları Konusunda Kararlı Adım Attı

Mart 2025 ile Şubat 2026 arasındaki on iki aylık dönemde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), yedi elektronik para kuruluşunun faaliyet lisansını iptal etti. Bu hız emsalsiz: önceki beş yılın tamamında merkez bankası toplam üç iptal gerçekleştirmişti. Hızdaki bu ivmelenme, sektörün kriz içinde olduğunun değil, sektörün daha yüksek standartlara tabi tutulacak kadar olgunlaştığına karar vermiş bir düzenleyicinin kanıtıdır. İptallerden üçü (Ozan Elektronik Para, IQ Money ve Paybull) savcılar tarafından yasadışı çevrimiçi bahis ağlarıyla bağlantılı olduğu tespit edilen firmalarla ilgiliydi. MASAK (Türkiye'nin mali istihbarat birimi) raporları ve mahkeme kararlarıyla desteklenen bu davalar, mali istihbarat, kovuşturma ve düzenleyici işlem arasındaki uygulama mekanizmasının tasarlandığı gibi çalıştığını gösteriyor. Merkez bankası mahkûmiyet beklemedi; güvenilir istihbarata dayanarak harekete geçti; firmaların ek yasadışı akışları işlemesine fırsat tanımadan lisansları iptal etti. Bu kararlılıktır, tepkisellik değil.

Diğer dört iptal, daha az sayıda kullanıcıya sahip küçük firmalarla ilgili olup Resmî Gazete bildirimleri, lisans koşullarına veya düzenleyici gerekliliklere uymama gerekçesiyle iptale olanak tanıyan Ödeme ve Menkul Kıymet Mutabakat Sistemleri Kanunu'nun 18. maddesini dayanak gösteriyor. Bildirimler belirli ihlalleri açıklamıyor. Bu durum bazı çevrelerce eleştirildi; ancak söz konusu uygulama küresel merkez bankası normlarıyla örtüşüyor. İngiltere Merkez Bankası, Avrupa Merkez Bankası ve Federal Rezerv; konular süregelen düzenleyici süreçlere, bekleyen davalara veya diğer kurumların paralel soruşturmalarına konu olduğunda ayrıntılı uygulama bilgilerini rutin olarak kamuoyuyla paylaşmıyor. TCMB'nin süregelen düzenleyici süreçleri gerekçe göstererek ayrıntıları saklı tutmak için Bilgi Edinme Hakkı Kanunu'nun 16. maddesini uygulaması, yalnızca tüm süreçler tamamlandıktan sonra nihai uygulama bildirimlerini yayımlayan İngiltere FCA'nın yaklaşımını yansıtıyor. Kısıtlı açıklama; süregelen denetim çalışmalarının bütünlüğünü koruyor ve ilgili hukuki süreçleri olumsuz etkilemekten kaçınıyor.

Önemli olan genel tablodur. Türkiye'nin fintech sektörü 2019-2024 yılları arasında olağanüstü bir hızla büyüdü; lisanslı elektronik para kuruluşlarının sayısı yaklaşık üç katına çıktı. Bu büyüme büyük ölçüde piyasaya girişi ve inovasyonu önceliklendiren bir lisanslama rejimiyle mümkün oldu. Bu yaklaşımın bedeli öngörülebilirdi: bazı lisans sahipleri yetersiz sermayeliydi, kötü yönetiliyordu ya da (üç bahis bağlantılı davada olduğu gibi) açıkça suç faaliyeti içindeydi. TCMB'nin mevcut uygulama dalgası bu düzeltmenin ta kendisi. On iki ayda yedi iptal, lisanslama çerçevesinin başarısız olduğunun değil, denetim çerçevesinin yetiştiğinin işareti. Bahisle bağlantılı olmayan dört firmadaki müşteri bakiyeleri (toplamda yüz milyonlarca lira) TMSF geçiş süreci aracılığıyla yönetildi ve hiçbir kullanıcı fonlarına erişimini kaybetmedi. Milyonlarca Türk vatandaşının mevduatını tutan bir sektör için merkez bankasının lisansları (hızla ve kaçınılmaz siyasi gürültüye rağmen) iptal etme iradesi, Türkiye'nin uzun vadede kurumsal güveni sürdürebilecek bir fintech piyasası kurmak konusunda ciddi olduğunun şimdiye kadar verdiği en güçlü sinyaldir.